Borrowing Base gesenkt: Was Unternehmen tun können
Autorin: Anna O. Orlowa, Rechtsanwältin und Fachanwältin für Bank- und Kapitalmarktrecht · Stand: 9. November 2026 · Thema: Borrowing Base
Die Bank senkt Ihre Borrowing Base und verlangt sofort die Rückführung der Linie? Dann prüfen Sie zuerst den Kreditvertrag. Denn Abschläge, Reserven und Ausschlüsse darf die Bank meist nur nach billigem Ermessen ändern (§ 315 BGB). Eine unbillige Bestimmung bindet Sie nicht (§ 315 Abs. 3 BGB). Außerdem steht Ihnen bei Übersicherung ein Anspruch auf Freigabe zu.
Borrowing Base: So funktioniert Asset-Based-Lending
Beim Asset-Based-Lending richtet sich der Kreditrahmen nach dem Umlaufvermögen. Grundlage sind vor allem Forderungen und Vorräte. Die Bank lässt sich beides abtreten oder übereignen. Meist geschieht das über eine Globalzession und eine Sicherungsübereignung des Warenlagers.
Aus diesen Werten berechnet die Bank die Borrowing Base. Dazu zieht sie Abschläge ab, zum Beispiel für überfällige Forderungen oder schwer verwertbare Ware. Außerdem bildet sie Reserven für bestimmte Risiken. Das Ergebnis ist der Betrag, den Sie tatsächlich ziehen dürfen.
Die Linie wächst also mit dem Geschäft. Umgekehrt schrumpft sie jedoch, sobald die Bank die Werte niedriger ansetzt.
Warum die Bank die Borrowing Base senkt
Häufig folgt die Kürzung auf eine Prüfung vor Ort. Externe Prüfer bewerten dann Bestände, Forderungen und Buchhaltung. Danach erhöht die Bank Abschläge oder nimmt Kunden aus der Berechnung heraus.
Typische Anlässe sind zum Beispiel:
- ein großer Kunde zahlt verspätet oder gerät in die Krise,
- Vorräte gelten als veraltet oder schwer verkäuflich,
- die Bank sieht ein höheres Risiko in der Branche,
- das Reporting kam verspätet oder war fehlerhaft.
Liegt die Inanspruchnahme dann über dem neuen Wert, entsteht eine Überziehung. In diesem Fall verlangt die Bank meist die sofortige Rückführung.
Borrowing Base und billiges Ermessen der Bank
Viele Verträge erlauben der Bank, Abschläge und Reserven einseitig anzupassen. Eine solche Klausel gibt ihr jedoch keine freie Hand. Denn im Zweifel muss sie nach billigem Ermessen entscheiden (§ 315 Abs. 1 BGB).
Die Bank muss deshalb ihre Gründe offenlegen. Zudem muss sie Ihre Interessen angemessen berücksichtigen. Entspricht die Kürzung nicht der Billigkeit, ist sie für Sie nicht verbindlich. Dann bestimmt das Gericht den richtigen Wert (§ 315 Abs. 3 BGB).
Ferner unterliegen vorformulierte Klauseln der AGB-Kontrolle. Das gilt auch gegenüber Unternehmern (§§ 307 Abs. 1, 310 Abs. 1 BGB). Eine Klausel, die der Bank grenzenlose Änderungen erlaubt, kann deshalb unwirksam sein.
Borrowing Base gesenkt: Die Berechnung prüfen
Verlangen Sie zuerst die vollständige Berechnung. Dazu gehören Prüfbericht, Abschläge, Reserven und die Liste der ausgeschlossenen Forderungen. Prüfen Sie anschließend jede Position gegen den Vertrag.
Oft finden sich dabei Fehler. Zum Beispiel streicht die Bank Forderungen doppelt, oder sie bewertet Vorräte zu Liquidationswerten, obwohl der Vertrag etwas anderes vorsieht. Außerdem sind neue Reserven manchmal gar nicht vereinbart.
Gleichzeitig sollten Sie die eigene Zahlenbasis absichern. Aktuelle Debitorenlisten, Bestandslisten und Zahlungseingänge belegen den tatsächlichen Wert. Damit lässt sich die Kürzung häufig deutlich verringern.
Rückführung, Kündigung und Nachbesicherung
Zahlt das Unternehmen die Überziehung nicht zurück, droht die Kündigung. Neben dem Vertrag stützt sich die Bank dann auf § 490 Abs. 1 BGB oder Nr. 19 Abs. 3 AGB-Banken. Außerdem verlangt sie oft zusätzliche Sicherheiten nach Nr. 13 Abs. 2 AGB-Banken.
Dafür muss sie jedoch eine angemessene Frist setzen. Nutzen Sie diese Frist für ein schriftliches Angebot. In Betracht kommen etwa ein befristeter Überziehungsrahmen, ein Stillhalten oder eine schrittweise Rückführung. Mehr dazu lesen Sie in unserem Beitrag Kontokorrentkredit gekündigt.
Übersicherung: Wann die Bank freigeben muss
Sinkt der Kredit, behält die Bank die Sicherheiten trotzdem oft vollständig. Bei revolvierenden Globalsicherheiten besteht dann ein Freigabeanspruch. Diesen Anspruch hat der Große Senat des BGH unabhängig vom Ermessen der Bank anerkannt (Beschluss vom 27.11.1997, GSZ 1/97 und GSZ 2/97).
Als Maßstab gilt eine Deckungsgrenze von 110 Prozent der gesicherten Forderung. Liegt der realisierbare Wert der Sicherheiten deutlich darüber, müssen Sie den Überschuss zurückerhalten. Das schafft Spielraum für weitere Finanzierungen. Für Konsortialkredite lohnt zudem ein Blick auf den Sicherheitenpool.
Borrowing Base in der Krise und Insolvenz
In der Krise wird die Borrowing Base zum Frühwarnsystem. Denn jede Kürzung entzieht dem Unternehmen sofort Liquidität. Geschäftsführer müssen deshalb die Zahlungsfähigkeit laufend prüfen (§ 15a InsO).
Kommt es zur Insolvenz, hat die Bank ein Recht auf abgesonderte Befriedigung (§ 51 Nr. 1 InsO). Die Verwertung übernimmt jedoch meist der Insolvenzverwalter (§ 166 InsO). Dafür behält er Kostenbeiträge von vier und fünf Prozent des Erlöses ein (§ 171 InsO). Zudem prüft er, ob neue Sicherheiten kurz vor dem Antrag anfechtbar sind (§§ 130, 131 InsO).
Schadensersatz und Verjährung
Kürzt die Bank unberechtigt, kann sie schadensersatzpflichtig sein (§ 280 Abs. 1 BGB). Das gilt zum Beispiel, wenn deshalb Aufträge platzen oder Skonti verloren gehen. Solche Ansprüche verjähren in drei Jahren (§ 195 BGB). Die Frist beginnt mit dem Schluss des Jahres, in dem Sie von Schaden und Pflichtverletzung erfahren (§ 199 Abs. 1 BGB). Spätestens nach zehn Jahren ab Entstehung tritt die Verjährung ein (§ 199 Abs. 3 BGB).
Borrowing Base gesenkt: Ihre ersten Schritte
- Fordern Sie die vollständige Berechnung und den Prüfbericht schriftlich an.
- Prüfen Sie, welche Änderungsrechte der Vertrag der Bank wirklich gibt.
- Belegen Sie den Wert Ihrer Forderungen und Vorräte mit aktuellen Listen.
- Widersprechen Sie einer unbilligen Kürzung schriftlich und begründet.
- Bieten Sie innerhalb der Frist eine tragfähige Lösung an.
- Prüfen Sie, ob die Bank übersichert ist und Sicherheiten freigeben muss.
Häufige Fragen zur Borrowing Base
Darf die Bank die Borrowing Base ohne Begründung senken?
Nein. Sie muss nach billigem Ermessen entscheiden. Deshalb muss sie ihre Gründe nachvollziehbar darlegen.
Muss ich eine Überziehung sofort zurückführen?
Das hängt vom Vertrag ab. Meist gilt eine kurze Frist. Innerhalb dieser Frist können Sie die Berechnung angreifen und verhandeln.
Kann ich die Kürzung gerichtlich prüfen lassen?
Ja. Ist die Bestimmung unbillig, setzt das Gericht den richtigen Wert fest (§ 315 Abs. 3 BGB).
Was gilt, wenn die Bank zu viele Sicherheiten hält?
Dann haben Sie einen Anspruch auf Freigabe. Maßstab ist die Deckungsgrenze von 110 Prozent.
Hilft ein Wechsel zu einem anderen Finanzierer?
Oft ja. Allerdings braucht der neue Geldgeber die Freigabe der alten Sicherheiten. Deshalb sollten Sie den Wechsel früh vorbereiten.
Mehr zu unserem Bankrecht. Ihren Fall prüfen Sie zuerst im Bankrecht-Check.
Schicken Sie uns den Kreditvertrag, die letzte Borrowing-Base-Berechnung und das Schreiben der Bank.